方正证券绩效月报覆盖

方正证券：绩效月报 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点历史收益统计：2013年5月至今，SMART组合累计收益353%，年化收益54%。对冲中证500指数后，年化收益29%，年化波动8.7%，信息比率3.4，最大回撤6.7%，收益回撤比高达4.4，月度胜率为77%。

今年以来收益统计:2016年1月至今，SMART组合对冲中证500指数后，累计收益17.7%，最大回撤6.7%，信息比率2.7。今年前10个月中，有7个月超额收益为正。

10月份收益统计：10月SMART组合收益为4.53%，中证500指数收益为1.96%，组合对冲指数后收益为2.57%。

事发地区和单位不能评选综合性的荣誉称号；相关领导和治安人不能评先受奖、晋职晋级。 11月份最新持仓：详见正文持仓明细表。

风险提示：量化模型的收益测试基于历史数据，市场未来可能发生较大的变化；单个因子的收益可能存在较大波动，实际应用需结合资金管理、风险控制等方法。