工业综合国家发力粤港澳风能光伏建设DG

宁波友“一口甜蜜”发在当地论坛上的一则帖子工业综合：国家发力粤港澳风能 光伏建设 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

川财观点

【汽车】1月我国电动汽车锂电总装机量达到4.98GWh，同比增长278%。

我们认为：补贴调整在即，新能源乘用车继续成为电池装机量增长主要动力，新能源乘用车销量也有望继续迎来高增长。行业维持高集中度，龙头效应持续凸显，前三名厂商市场份额达7 %；宁德时代市场份额41.42%，继续占据领头羊位置；近期还传出宁德时代将打造全球最大的电池生产基地，龙头优势愈发显著。新能源汽车补贴新政有望近期公布，我们认为趋势性行情已在酝酿，可重点关注产业链龙头企业。

【轻工制造】

造纸板块：环保部共计公布了 批2019废纸进口核准名单，配额继续向龙头倾斜；纸浆近期仍有去库存压力，浆价呈下行趋势。家居板块：定制家居板块持续调整，地产政策松动可期，继续看好门店数量较多、产品品类齐全、布局前端整装渠道的行业龙头。原材料TDI价格的大幅下降，继续缓解软体家居板块的成本压力；加之行业整合提速，竞争格局继续向好。

包装印刷板块：原材料价格上涨带来的影响正在逐渐被熨平，行业盈利水平有望迎来拐点。

【机械设备】近期机械板块表现较好，涨幅居前的标的无明显的板块聚集效应。消息面偏正面，成交开始适当放量，注意全面反弹后的获利回吐，立足防守反击保持适当仓位。

【国防军工】近期军工板块上涨，主要由于节后市场情绪好转，风险偏好回升。2019年军品需求明显回升，国防预算方面有望保持稳定增长、军改影响进一步减弱、军品五年周期中“前松后紧”，军工行业基本面持续向好。叠加科研院所改制、军品定价机制等改革的深入推进，以及当前板块估值处于历史低位，我们看好2019年军工板块投资机会。近期需关注中美贸易谈判进展及企业年报发布对板块的影响，建议关注业绩较好、估值合理的主机厂及核心系统标的；同时，关注市场空间大、具备核心研发能力的优质军民融合相关标的。