交通运输重点关注铁路和机场荐股吧

交通运输：重点关注铁路和机场 荐4股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业整体和重点子行业策略：

激励着每一位普查员。 仉锁忠书记所属的窦店村普查区 整体策略上，交运变革继续为行情主线路，主要包括铁路改革板块防守进攻显著，物流抓住电商物流发展主线，上海主题调整充分仍然可以大胆介入。

报告摘要：

本周交运重点观点——防守为上，重点关注铁路和机场，首推大秦铁路：宏源交运观测经济的铁路货运、物流景气指数LPI等指标显示实体经济已经进入景气（8%以上）区域内，11月相关数据继续向好，其中铁路请求车反弹态势未变；10月大盘高点调整以来，幅度达到6%，铁路和机场板块具备明显超额收益，建议重点关注。我们认为铁路改革逐渐进入实质利好兑现加速阶段，当前大盘调整中大秦铁路基本面良好和改革红利预期强烈，日运量持续创新高，防守进攻皆适宜，继续强烈推荐。机场业绩全年稳定增长无忧，Q4配置价值相对突出，推荐厦门空港和上海机场。物流继续精选个股，推荐中储股份，建发股份，保税科技等，调整中的农产品亦可适当关注；此外区域经济发展最看好横琴地区，重点关注珠海港。交运整体组合为：大秦铁路（买入），广深铁路（买入）、中储股份（买入）、建发股份（买入）、上海机场（增持），厦门空港（增持）、珠海港（增持）。

本周铁路产业链重要观点：动车组第二轮招标正式开始。近期总理在国际上频频力推我国高铁系统技术，一方面以国家姿态肯定高铁技术体系，另一方面，还在国际战略中不断搭载高铁技术对外输出，高铁发展再现重要发展信号，进一步增强南北车拓展国际市场的信心和力度。11月8日-12日，动车组第二轮招标正式开始，包括时速 50公里动车组（非高寒）180列，以及时速250公里动车组（非高寒）78列，低于此前车载通信设备对应的88列250KM+226列 50KM的招标规模，预计剩余10列250KM和46列 50KM或因供货商数量未达要求而可能采取竞争性谈判进行，预计总招标数量仍在 14列。在运输设备采购中，主要推荐动车组产业链，其中南北车获益最大，为重点推介，首推中国南车；同时推介弹性较大的关键配件（连接器）企业永贵电器。另外重点关注高铁配件潜力股晋西车轴和太原重工。