逍遥理财师3個关键看懂银行产品說明书

4月中旬，银监会开始整肃银行理财产品市场，对银行理财产品进行暗访，部分银行自查之后正在酝酿对理财产品合同进行细节修改。面对较为专业的产品合同，普通投资者该如何看明白？理财师建议，主要把握四个核心内容。

关键词1 提前赎回

在近期发售的一款银行理财产品的说明书中写道：产品交收日(2008年4月20日)后每年的3月、6月、9月或12月的第3个营业日，此保本投资产品将准许提早赎回，本行会收取相关费用、损失及开支。

关于理财产品的提前赎回，一般分三种情况：一是银行和投资者均没有终止产品的权利；二是投资者有终止权利但是需要支付展览展出由吴冠中先生指导和授权百雅轩版画院制作的版画与部分珍贵的水彩、水墨原作违约金；三是银行有终止权，但投资者没有。

通常来讲，提前赎回都需要支付相关的费用，同时不再享受到期保本或保证收益的条款。

关键词2 认购期、认购额度

一般银行有最低认购额度要求，并且在理财期内，不允许提前支取，产品的质押率也不超过70%-90%，因此手头没有闲钱的投资者不宜购买。

此外，通常一款产品的认购期都要有20天左右，投资者先可以不太急于购买。一来可以有更多时间斟酌一下产品的适合程度；二来可以进一步观察其投资方向的市场走势；更重要是，如果金额比较大，完全可以做一个七天通知存款或购买几天货币市场基金，打一个时间差，也可以赢得一笔不错的投资收益。

关键词3 提前终止

终止条款也将直接影响到投资收益。某银行理财产品说明书中如此描述：银行有提前终止权。如提前终止，银行须提前2个工作日通过本行站进行公告。客户无提前终止权。

银行的提前终止权相当于投资者卖给银行一个期权。投资者要弄清楚，终止权掌握在银行手中还是自己手中。若由银行掌握终止权，则产品的收益相对会高一些，但投资者就丧失了主动权；若终止权在投资者这里，虽然投资者可以行使提前终止权利，但产品的收益率就会相对低些。