信息科技大通信下关注细分领域投资机会荐DG

信息科技：大通信下关注细分领域投资机会 荐21股 类别： 机构： 研究员：

满鬓风霜的钟立群眼中[摘要]

看好光通信为主线的投资机会，给予行业“增持评级”三大运营商宽带建设高投入带来行业高景气，带来产业链投资机会。光纤光缆方面，2016年光纤价`格上涨超20%，受产能有限影响，预计2017年价格稳中有升，具备光棒生产能力企业业绩持续靓丽。光器件和模组方面，国内企业逐渐掌握芯片等核心技术，结合光建设，2017年相关企业业绩将有较大提升。

5G技术升级带来行业重构契机，关注技术开发和产品储备标的5G通信技术计划于2020年正式商用，届时通信效率将得到大幅提升，通信设备、行业应用的变化也将带行业重构契机，关注技术开发和产品储备标的投资机会。5G技术开发、大规模阵列天线设计、5G路由器、陶瓷后盖以及车联等细分行业会在5G普及前有产品推出从而抢占5G制高点，关注具备业绩释放能力标的。

IDC&CDN：通信领域增速最快子行业，技术升级带来差异化投资机会国内IDC逐渐向云计算+新一代IDC方向发展，行业竞争有所加剧，增速仍然保持在近40%，是通信领域增速最快子行业。关注新市场环境下具备竞争优势标的。为应对高速互联需求，IDC设备方面逐渐绕过40G光模组直接使用100G，关注国内具备100G模组提供能力企业。

量子通信持续技术突破、物联应用逐渐展开目前我国量子通信走在世界前列，多项技术取得突破性进展。随着量子卫星发射成功为量子通信技术研发提供有力平台，预计2017年将持续取得技术突破，专通信、量子加密等最先使用领域值得关注。物联方面，随着2016年6月NB-IoT协议的冻结，华为、中兴、移动等均在积极推进产业使用，经过1年左右时间的积累，我们2017年将有重量级应用推出，建议积极关注。

推荐标的光通信产业链：烽火通信、亨通光电、亨通光电、中天科技、通鼎互联、通光线缆、光迅科技。

5G产业链：中兴通信、共进股份、信维通信、通宇通信、三环集团、盛路通信、大唐电信、路畅科技。

IDC&CDN:宿科技、光环新、中际装备。

物联：三川智慧、新天科技、宜通世纪。