媒体上半年净利亿荐股覆盖

媒体：14上半年净利2. 1亿 荐 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

一、上周市场及行业回顾市场回顾：近5日络游戏指数下跌2.05%，文化传媒指数下跌0.8 %，同期沪深 00下跌1.51%。

国内：1、行业：（1）一周页游戏数据报告(10.6—10.12)。（2）百度2014移动分发趋势报告：端使用率增8%。2、公司游戏：（1）昆仑万维拟创业板上市，14上半年净利2. 1亿。（2）中移动成立新媒体集团，负责运营游戏动漫业务。（ ）盛大游戏借壳中银绒业上市A股，注册地或迁往银川。（4）游族9800万收购4 99持股公司9.5%财产份额。（5）掌趣《 D终极车神》月流水突破1200万。

从知情人处了解到 （6）中国手游文化投资2亿增购盛八投资25%股权。（7）肉鸡生产商联手完美斥7 20万美元收购加拿大电子游戏开发商。（8）掌趣科技、书科技、中青宝、科冕木业发布三季度业绩预告。

国外：1、行业：（1）14拉美游戏市场规模45亿美元，手游占一半。

二、本周投资策略焦点关注：1、奥飞动漫“收购方寸科技100%股权及爱乐游100%股权，募集配套资金2. 1亿元”事宜尘埃落定。本次配资发行价格确定为 4.80元/股，6家投资者获配的股数共计662.84万股。我们认为，当前公司股价具有极高的安全边界，强烈建议积极买入。不考虑新的收购落地，预计公司2014～2016年EPS为0.78元、1.11元与1.51元。未来公司业绩释放动力将更加强劲，业绩具有高弹性而且有望超预期，可给予2014年60倍估值，未来6个月合理股价为46.8元。2、游族络：拟以自有资金出资人民币9800万元受让目标合伙企业西藏“晨麒投资”合伙人嘉兴“大得投资”所持有的晨麒投资9.4961%的财产份额。晨麒投资设立后，主要从事股权投资业务，并于201 年投资了四三九九络股份有限公司（以下简称“四三九九”），持有四三九九24%的股权。

四三九九是国内最大的中文游戏平台之一，旗下拥有4 99小游戏、页游戏和游戏研发业务。根据中国互联协会主办的中国站排名的最新统计，4 99小游戏的中国站综合排名为第25名左右。 、雷柏科技：三季度预报向下修正。盈利：6, 84万元—6,888万元；比上年同期上升：90%—105%。此前预计公司2014年月归属于上市公司股东的净利润同比增长：120%—160%。业绩修正原因为：PC市场衰退影响持续，公司优化库存结构导致毛利率降低；新产品未能如期在三季度大规模推向市场；手游业务开始为明年的发展蓄力、储备资源，推广力度有所减弱。

风险提示：宏观经济增速低于预期，创业板减持风险，产业整合进展低于预期。